Comunicato su Rapporto Mensile ABI – Edizione di giugno 2025

(AGENPARL) – Roma, 14 Giugno 2025

(AGENPARL) – Sat 14 June 2025 RAPPORTO MENSILE ABI1 – Giugno 2025
(principali evidenze)
Da ottobre 2023, i tassi di mercato sono progressivamente diminuiti a seguito dei
tagli della BCE. Nella prima parte del 2025 i tassi a breve termine si sono
ulteriormente ridotti, non altrettanto per quelli a lungo termine.
TASSI DI MERCATO
Nei primi 12 giorni di giugno 2025:
1. Il tasso Euribor a 3 mesi è stato in media dell’1,96%, in calo di 13 punti base
rispetto a maggio 2025 (2,09%) e inferiore di 88 punti base rispetto a dicembre
2024 (2,84%).
2. Il tasso lordo dei BOT a sei mesi è stato in media dell’1,93% in calo di 1
punto base rispetto a maggio (1,94%) e inferiore di 69 punti base rispetto a
dicembre 2024 (2,62%).
3. Il tasso IRS a 10 anni (molto usato nei mutui) è stato in media del 2,55%
sostanzialmente stabile rispetto a maggio (2,54%) e in aumento di 32 punti
base rispetto a dicembre 2024 (2,23%).
4. Il tasso lordo dei BTP a 10 anni è stato in media del 3,49% in calo di 12 punti
base rispetto a maggio (3,61%) e in aumento di 15 punti base rispetto a
dicembre 2024 (3,34%).
TASSI DI INTERESSE SUI PRESTITI BANCARI
5. A maggio 2025:
il tasso medio sulle nuove operazioni di finanziamento alle imprese è
sceso al 3,64% dal 3,77% del mese precedente e dal 5,45% di dicembre
2023;
il tasso medio sulle nuove operazioni per acquisto di abitazioni è sceso
al 3,19% dal 3,27% del mese precedente (4,42% a dicembre 2023);
il tasso medio sul totale dei prestiti (quindi sottoscritti negli anni) è sceso
al 4,07% dal 4,14% del mese precedente (cfr. Tabella 1).
TASSI DI INTERESSE SULLA RACCOLTA BANCARIA
6. Il tasso praticato sui nuovi depositi a durata prestabilita (cioè certificati di
deposito e depositi vincolati) a maggio 2025 è stato il 2,32%. Ad aprile tale
tasso era in Italia superiore a quello medio dell’area dell’euro (Italia
2,31%; area dell’euro 2,10%). Rispetto a giugno 2022, (ultimo mese prima
dei rialzi dei tassi BCE) quando il tasso era dello 0,29%, l’incremento è stato
di 203 punti base.
7. Il rendimento delle nuove emissioni di obbligazioni bancarie a tasso fisso
a maggio 2025 è stato il 2,30%, con un incremento di 99 punti base
rispetto a giugno 2022 quando era l’1,31%.
Il rapporto mensile dell’Abi rende disponibili una serie di informazioni quantitative che sono in anticipo rispetto
ad ogni altra rilevazione in proposito. Tale possibilità è determinata dal fatto che le banche sono i produttori
stessi di queste informazioni.
8. A maggio 2025 il tasso medio sul totale dei depositi (certificati di deposito,
depositi a risparmio e conti correnti), è stato lo 0,69% (0,73% nel mese
precedente; 0,32% a giugno 2022).
9. Il tasso sul conto corrente, che non ha la funzione di investimento e permette
di utilizzare una moltitudine di servizi, a maggio 2025 era lo 0,32% (0,33% nel
mese precedente; 0,02% a giugno 2022) (cfr. Tabella 2).
MARGINE TRA TASSO SUI PRESTITI E TASSO SULLA RACCOLTA
10. Il margine (spread) sulle nuove operazioni (differenza tra i tassi sui nuovi
prestiti e la nuova raccolta) con famiglie e società non finanziarie a maggio 2025
è di 189 punti base.
QUANTITÀ DELLA RACCOLTA DA CLIENTELA
11.La raccolta indiretta, cioè gli investimenti in titoli custoditi presso le banche,
presenta un incremento di 121,4 miliardi tra aprile 2024 e aprile 2025
(26,2 miliardi famiglie, 16,1 miliardi imprese e il restante agli altri settori,
imprese finanziarie, assicurazioni, pubblica amministrazione).
12.La raccolta diretta complessiva (depositi da clientela residente e obbligazioni)
a maggio 2025 è risultata in aumento del 2,9% su base annua, proseguendo
la dinamica positiva registrata da inizio 2024 (+1,6% nel mese precedente;
cfr. Tabella 3).
13.A maggio 2025 i depositi, nelle varie forme, sono cresciuti del 3,5% su base
annua (+1,9% il mese precedente).
14.La raccolta a medio e lungo termine, tramite obbligazioni, a maggio 2025 è
diminuita dell’1,3% rispetto ad un anno prima (-0,6% nel mese precedente).
PRESTITI BANCARI
15.A maggio 2025, l’ammontare dei prestiti a imprese e famiglie è rimasto
sostanzialmente stabile rispetto ad un anno prima (+0,3% nel mese
precedente; cfr. Tabella 4); ad aprile 2025 i prestiti alle imprese erano
diminuiti dello 0,8% mentre quelli alle famiglie erano cresciuti
dell’1,3%.
CREDITI DETERIORATI
16.Ad aprile 2025 i crediti deteriorati netti (cioè l’insieme delle sofferenze,
inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti calcolato al netto
delle svalutazioni e degli accantonamenti già effettuati dalle banche) sono
diminuiti a 31,1 miliardi di euro, da 31,3 miliardi di dicembre 2024 (30,5
miliardi a dicembre 2023). Rispetto al loro livello massimo, 196,3 miliardi
raggiunti nel 2015, sono in calo di oltre 165 miliardi.
17.Ad aprile 2025 i crediti deteriorati netti rappresentavano l’1,50% dei crediti
totali. Tale rapporto è lievemente inferiore rispetto a dicembre 2024 (1,51%;
1,41% a dicembre 2023; 9,8% a dicembre 2015; cfr. Tabella 5).
Tabella 1
Italia: tassi d’interesse bancari sugli impieghi e rendimenti guida (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari sui prestiti in euro a famiglie e società
non finanziarie in Italia
Tassi di riferim. BCE
Totale (consistenze)
di cui: alle società non
finanziarie (nuove
operazioni)
di cui: alle famiglie
per acquisto di
abitazioni
(nuove operazioni)
Tasso sui depositi
presso la BCE
Tassi interbancari
Area euro
Tasso sulle operazioni
di rifinanziamento
Euri bor a 3 mes i
IRS a 10 a nni
principali
Giappone
a 3 mes i
a 3 mes i
a 3 mes i
mag-20
mag-21
mag-22
mag-23
-0,50
-0,50
-0,50
-0,27
-0,54
-0,39
-0,12
-0,04
-0,07
-0,05
mag-24
giu-24
lug-24
ago-24
set-24
ott-24
nov-24
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
mag-25
Note: per i tassi bancari ultimo mese stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato.
2 Dato di fine periodo
Fonte: Elaborazione Ufficio Analisi Economiche ABI su dati Banca d’Italia e SI-ABI
Tabella 2
Italia: tassi di interesse sulla raccolta (medie mensili – valori %)
Tassi d’interesse bancari: famiglie e società non finanziarie
Rendimenti lordi dei titoli di Stato
sul mercato secondario
(statistiche armonizzate del SEBC)
Depositi in
Raccolta
Depositi con
Depositi in c/c
Obbligazioni (depositi, pct e
durata
in euro
prestabilita
obbligazioni)
(consistenze)
Tassi d’interesse raccolta postale
Buoni serie ordinaria
Obbligazioni
Raccolta
Depositi in c/c Rend. medio
Rend. Medio
in euro
lordo annuo al 1° lordo annuo al 5°
(nuove operazioni)
mag-20
mag-21
mag-22
mag-23
-0,04
-0,52
-0,27
-0,14
mag-24
giu-24
lug-24
ago-24
set-24
ott-24
nov-24
dic-24
gen-25
feb-25
mar-25
apr-25
mag-25
Nota: per i tassi bancari ultimo mese disponibile stime SI-ABI.
1 Tasso medio ponderato. 2 include i depositi in c/c, depositi a durata prestabilita, depositi rimborsabili con preavviso, pct, obbligazioni